Historik DGC One

DGC One

Köpt:
2014-01-29 Kurs 113,75 sek

Kurs när inlägget skrevs: 127 Utdelning när inlägget skrevs: 4,5sek
Andel av kapital 2,50%
Andel av investerat kapital 2,91%

Det här får väll ses som ett spontanköp och var inte helt genomtänkt får jag erkänna, men det har stigit lite och ger en anständig utdelning.

Men vad tror jag då om bolaget?
En snabbtitt på Borsdata.se visar en bild av ett bolag som växer runt 10% per år och stabilt delar ut 75-90% av vinsten (jag tror att utdelningen ökas om den skulle bli under 75% annars, men det är en ren gissning).
Teoretiskt skulle det vara ett bolag som borde dubbla alla siffror på 7år och därmed passa bra in i min portfölj som en snabbväxare.

Nu är ju IT-sektorn ett område där bolag går ihop till höger och vänster och jag misstänker att DGC antingen kommer bli uppköpt eller köpa upp andra bolag, lite beroende på vad styrelsen/ledningen vill. Själv gissar jag på båda delarna kommer inträffa, men oavsett skulle det ge en värdeökning för oss aktieägare.

Vad finns det för risker?
Den största risken är såklart att man tappar kunder, men där ser jag risken som begränsad så länge man inte misshandlar sin personal såpass att dom slutar. IT är som sjukvård, det finns många andra värden är lägsta pris. Och precis som med sjukvården för en privatperson kan en dålig IT insats handikappa verksamheten för lång tid framöver (Försvaret och Polisen är två färska skräckexempel.).
Vid lite närmare granskning visar det sig att DGC verkar ta många offentliga affärer, lukurativt då kompetensen hos kommunala upphandlare brukar vara begränsat, vanskligt då man bara kan slåss med priset p.g.a. lagen om offentlig upphandling.

En annan risk är att det egna kapitalet är ganska litet, endast 30% av omsättningen och 15% av aktievärdet. Som defensiv investerare skulle jag föredra att man sparade mer i kistorna för sämre tider/framtida investeringar eller helt enkelt betalade av några av alla dom lånen man har, dom är inte extrema på något sätt men bolaget känns onödigt känsligt i dagsläget.

Jag tror att jag kommer behålla innehavet men inte öka det

Och sist men inte minst, VD behöver kamma och klippa sig till nästa fotografering, jag tänker inte ens skriva vad han ser ut som på denna kvartalsrapport.